Opções de fx para avançar

Pontos de avanço.

O que são "Pontos de avanço"

Os pontos de adiantamento são o número de pontos base (bps) adicionados ou subtraídos da taxa atual de uma moeda para determinar a taxa de entrega para uma data de valor específica. Quando os pontos são adicionados à taxa local, isso é chamado de prémio avançado; Quando os pontos são subtraídos da taxa local, a moeda se troca com um desconto para a frente. A taxa de câmbio no local é ajustada com base na diferença entre as taxas de juros das duas moedas e o tempo até o vencimento do negócio, que cede a taxa a prazo.

BREAKING DOWN 'Forward Points'

Os encaminhamentos são mais comumente realizados por períodos de até um ano; Os preços para datas mais longas estão disponíveis, mas a liquidez geralmente é muito menor.

Convenção de preços.

Os pontos de adiantamento para uma determinada data são cotados como oferta e oferta, como 11/13. Se o lado da oferta (direita) for maior do que o lado da proposta (esquerda), os pontos são adicionados à taxa local. Se a oferta for menor do que a oferta, os pontos são subtraídos.

Por exemplo, se o euro pode ser comprado versus o dólar à taxa de 1,1350 por ponto, e os pontos de frente do lado da oferta para uma determinada data são +13, a taxa direta direta é 1.1363. Por convenção de mercado, o último número inteiro nos pontos de frente citados se alinha com o último dígito do preço, como é convencionalmente citado. Uma vez que o euro é cotado a quatro decimais versus o dólar, trabalhando da direita para a esquerda, o 13 é adicionado aos 50.

Avance definitivo.

Em um contrato de divisas direto, uma moeda é comprada contra outra para entrega em qualquer data além do local. O preço é a taxa do local mais ou menos os pontos de avanço para a data de valor. Nenhum dinheiro muda de mãos até a data de valor.

Troca de câmbio.

Em um swap de câmbio, uma moeda é comprada para a próxima data (geralmente local) em relação a outra moeda, e o mesmo valor é vendido novamente para a data de encaminhamento. A taxa para a perna para a frente do swap é a taxa de data aproximada mais ou menos os pontos de avanço para a data mais distante. O dinheiro muda as duas datas de valor.

Pontos de troca de computação.

A diferença entre a taxa de adiantamento e a taxa de spot para um par de divisas particular quando expressa em pips é tipicamente conhecida como pontos de troca.

Esses pontos são computados usando um conceito econômico denominado paridade de taxa de juros. Esta teoria implica que os retornos cobertos recebidos depois de investir fundos em moedas diferentes devem equiparar independentemente das suas taxas de juros.

Usando essa teoria, os comerciantes de trânsito determinam os pontos de troca forex para qualquer data de entrega determinada, considerando o custo ou o benefício líquido envolvido quando empresta uma moeda e empresta outra contra ela durante o período abrangido pela data do valor pontual e pela data de entrega antecipada .

Informando preços de encaminhamento e pontos de troca.

A equação fundamental usada para computar as taxas a termo quando o dólar dos EUA atua como moeda base é:

Preço a prazo = Preço local x (1 + Ir Estrangeiro) / (1 + Ir US)

Onde o termo & # 8220; Ir Foreign & # 8221; é a taxa de juros da contra-moeda, e # 8220; Ir US & # 8221; refere-se à taxa de juros nos Estados Unidos. Usando isso como base para computar os pontos de troca, um recebe:

Pontos de troca = preço a prazo & # 8211; Preço Spot.

= Preço Spot x ((1 + Ir Estrangeiro) / (1 + Ir US) & # 8211; 1)

Exemplo de troca de rolagem.

Agora, considere um exemplo prático para ilustrar como a equação de pontos de troca acima funciona no caso de calcular o valor justo para um swap de rolagem.

Para fazer isso, primeiro você precisaria determinar quais as taxas de depósitos interfinanceiros de curto prazo prevalecentes para cada uma das moedas envolvidas no par que você está negociando. Você poderia então usar a equação acima para calcular os pontos de troca para um par de moedas em que o Dólar dos Estados Unidos era a moeda base.

Alternativamente, você também pode calcular o rollover compensando as taxas de juros para cada uma das moedas envolvidas. Por exemplo, considere um tom / próximo rollover de uma posição AUD / USD curta onde você rolaria a posição da entrega no dia útil seguinte a partir de hoje (conhecido como Tomorrow ou Tom para breve) até o próximo dia útil a partir disso.

A taxa de juros de curto prazo para o Dólar dos EUA é de apenas 0,25% e essa é a moeda que foi comprada e, portanto, é mantida por muito tempo, então você ganhará essa taxa de juros sobre a moeda.

Além disso, a taxa de juros de curto prazo para o dólar australiano é de 4,5% e essa é a moeda que foi vendida e, portanto, é mantida curta. Como resultado, você pagará essa taxa de juros na moeda.

Esta rede atinge um diferencial de taxa de juros anualizado para o par de moedas de 4,25%. Claro, você não está fazendo o rollover por um ano, então você precisará ajustá-lo para o período de tempo coberto pelo tom subjacente / próximo swap.

Portanto, a taxa de rolagem teórica na manutenção de uma posição AUD / USD curta durante a noite custaria ao comerciante o diferencial de taxa de juros anualizado de 4.25% dividido por 360, quando assumindo um tom de um dia / próximo período de rolagem e uma base de 30/360 dias.

Você multiplicaria o diferencial de taxa de juros resultante para o tom / período seguinte pelo valor nocional da transação para obter uma quantidade de moeda para a taxa de rolagem. Você pode então converter esta quantidade de moeda em pips AUD / USD para obter um valor justo para a taxa de rolagem real, já que muitas vezes é cobrado pelos corretores de varejo forex em pips.

Por outro lado, o comerciante receberia um montante similar para rolar sobre uma posição longa em AUD / USD. O montante recebido geralmente seria menor, uma vez que seria ajustado para baixo pelo spread / oferta de rolagem do forex brokerver.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.

Forex forward points.

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Definição de Pontos Avançados | Glossário de Forex por BabyPips.

Caro Tudo, eu tenho uma rápida pergunta em torno da funcionalidade, não tenho certeza de onde os pontos para FOREX forward. Para calcular suas posições fx com os pontos avançados.

EUR USD Forward Rates - Investing.

17.10.2017 & # 0183; & # 32; O que são pontos Forward? Os pontos que são adicionados ou subtraídos da taxa local para calcular as taxas de avanço para um f.

Ferramentas técnicas na negociação | Análise técnica para CFD.

19.11.2003 & # 0183; & # 32; Vídeo embutido & # 0183; & # 32; Um adiantamento de moeda é essencialmente uma ferramenta de hedge que não envolve nenhum risco de mercado Forex sem garantia usando o nosso simulador de negociação Forex gratuito.

Previsões - Forex Trading News & amp; Análise - DailyFX.

Saiba mais sobre Pontos Avançados do CMS Forex. Os pontos de adiantamento são o diferencial de taxa de juros entre duas moedas expressas em pontos de taxa de câmbio.

Taxas de câmbio Forex | ThinkMarkets.

11.03.2018 & # 0183; & # 32; O diferencial de taxa de juros entre duas moedas expressas em pontos de taxa de câmbio.

Forward Points - O que é Forward - Forex brokers review.

Cotações de Forex e preços de dólar americano, libra esterlina, dólar canadense, iene japonês, franco suíço e outras moedas.

Como ler as cotações Forex - tradeforextrading.

Encontre informações para o Euro FX FuturesEUR / USD fornecido pelo CME Group. Ver cotações.

Pontos avançados | Trading de divisas, sistemas Forex | CMS Forex.

O mercado de Forex e de mercado de ouro que oferece um plano que diferiu em vários pontos-chave com a Casa de maio altera substancialmente o caminho a seguir.

Pontos de encaminhamento: o que são pontos de adiantamento? Glossário de moeda.

Aprenda a identificar as tendências do mercado em forex e CFD usando gráficos e para distinguir pontos de reversão de mercado verdadeiros de forward típico para interpretar e.

Qual é a fórmula para calcular pontos FX diretos em.

Futuros de negociação, opções e Forex é uma natureza especulativa e não é apropriado para todos os investidores. Opções de fx para a frente Quer que possamos ir? fx opções para a frente.

Pontos de avanço - Investopedia.

24.01.2018 & # 0183; & # 32; Video embedded & # 0183; & # 32; Swap de câmbio, swap forex ou troca de FX = s uma compra e venda simultânea de quantidades idênticas de uma moeda para outra com duas diferentes.

Forward Points - revisão de corretores de Forex.

Como as taxas de juros influenciam os mercados cambiais. Quando você transaciona no mercado de divisas, você está comprando. Os pontos de adiantamento são calculados a partir de cada um.

Секреты успешной торговли FOREX.

Quando um investidor entra em um contrato de moeda estrangeira, eles são geralmente cotados. Os pontos de avanço são adicionados ou subtraídos à taxa local e são.

Euro FX Futures (EUR / USD) Quotes - CME Group.

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Taxas de Câmbio - Verifique o Mercado de Câmbio ao vivo.

O que é Rollover no Forex? Os pontos de avanço representam um ajuste de ponto de base para a taxa de câmbio de um par de moedas. Eles servem principalmente como um reflexo de.

1. A curva para frente - Universidade de Nova York.

Taxas de câmbio em tempo real de um mês para um ano para a frente na libra britânica, euro, franco suíço, iene japonês, rand sul africano, dólar australiano, novo.

FX Forwards.

Às vezes, um negócio precisa fazer câmbio em algum momento no futuro. Por exemplo, pode vender produtos na Europa, mas não receberá o pagamento por pelo menos 1 ano. Como pode preços seus produtos sem saber o que a taxa de câmbio, ou o preço à vista, será entre o dólar dos Estados Unidos (USD) e o Euro (EUR) 1 ano a partir de agora? Pode fazê-lo, entrando em um contrato a termo que lhe permite bloquear uma taxa específica em 1 ano.

Um contrato a termo é um acordo, geralmente com um banco, para trocar um montante específico de moedas em algum momento no futuro por uma taxa específica - a taxa de câmbio antecipada. Os contratos a prazo são considerados uma forma de derivado, uma vez que o seu valor depende do valor do activo subjacente, que no caso dos encaminhamentos do FX são as moedas subjacentes. Os principais motivos para o envolvimento de contratos a prazo são especulações de lucros e hedge para limitar o risco. embora o hedging reduza o risco de câmbio, ele também elimina o custo de oportunidade dos lucros potenciais.

Então, se uma empresa dos Estados Unidos concordar com um contrato a prazo para trocar $ 1.25 USD por cada euro, então pode ser certo, pelo menos na medida em que a capacidade de crédito da contraparte permitir, que será realizada para trocar $ 1.25 por cada euro em a data de liquidação. No entanto, se o euro diminui a igualdade com o dólar dos Estados Unidos até a data de liquidação, a empresa perdeu os potenciais lucros adicionais que teria ganho se pudesse trocar euros por dólares igualmente. Portanto, um contrato a prazo garante certeza - ele elimina perdas potenciais, mas também lucros potenciais. Assim, os futuros contratos de futuros não têm um custo explícito, uma vez que nenhum pagamento é trocado no momento do acordo, mas eles têm um custo de oportunidade.

Como esta taxa de câmbio a termo é calculada? Não pode depender da taxa de câmbio de um ano a partir daí porque isso não é conhecido. O que é conhecido é o preço à vista, ou a taxa de câmbio, hoje, mas um preço a prazo não pode simplesmente igualar o preço à vista, porque o dinheiro pode ser investido com segurança para ganhar juros e, assim, o valor futuro do dinheiro é maior do que o presente valor.

O que parece razoável é que, se a taxa de câmbio atual de uma moeda de cotação em relação a uma moeda base igualar o valor presente das moedas, a taxa de câmbio a termo deve igualar o valor futuro da moeda da cotação e o valor futuro da moeda base , porque, como veremos, se não, então surge uma oportunidade de arbitragem.

(Leia as Cotações de Moedas em primeiro lugar, se você não sabe como a moeda é citada.)

Cálculo da Taxa de Câmbio Antecipada.

O valor futuro de uma moeda é o valor presente da moeda + o interesse que gera ao longo do tempo no país de emissão. (Para uma boa introdução, veja Presente e Valor Futuro do Dinheiro, com Fórmulas e Exemplos.) Usando juros anualizados simples, isso pode ser representado como:

r = taxa de juros por ano.

n = número de anos.

Por exemplo, se a taxa de juros nos Estados Unidos é de 5%, o valor futuro de um dólar em 1 ano seria de US $ 1,05.

Se a taxa de câmbio a termo igualar os valores futuros da base e moeda de cotação, isso pode representar nesta equação:

Taxa de Câmbio Futuro × Valor Futuro da Moeda Base = Preço Spot × Valor Futuro da Moeda de Cotação.

A divisão de ambos os lados pelo valor futuro da moeda base produz o seguinte:

Cotação Moeda Valor Futuro de.

r q = taxa de juros da moeda citada.

r b = Taxa de juros da Moeda Base.

n = Número de Períodos de Composição.

Exemplo - Cálculo da Taxa de Câmbio Antecipada.

Se o preço à vista por USD / EUR = 0.7395, isso significa que 1 USD = .7395 EUR. A taxa de juros na Europa é atualmente de 3,75%, e a taxa de juros atual nos Estados Unidos é de 5,25%. Em 1 ano, 1 dólar ganhando juros dos Estados Unidos valerão US $ 1,0525 e 0,7395 euros ganhando a taxa de juros européia de 3,75% no valor de 0,7672 euros. Assim, a taxa de vencimento a prazo de 1 ano a partir de agora é igual a 0.7672 / 1.0525, ou, usando a equação acima (note, no entanto, que os erros de arredondamento entre os 2 métodos diferentes de cálculo da taxa direta resultam em pequenas diferenças):

Assim, a taxa de câmbio a termo, que é frequentemente expressa simplesmente como a taxa de juros, é de 1 USD = 0.7290 (arredondado) de euros.

Paridade de taxa de juros.

A razão pela qual a taxa de câmbio a termo é diferente da taxa de câmbio atual é porque as taxas de juros nos países das respectivas moedas geralmente são diferentes, portanto, o valor futuro de um montante equivalente de 2 moedas crescerá a taxas diferentes em seu país de problema. A taxa de câmbio a termo iguala a diferença nas taxas de juros dos 2 países. Assim, a taxa de câmbio a termo mantém a paridade das taxas de juros. Um corolário é que se as taxas de juros dos 2 países forem iguais, a taxa de câmbio a termo é simplesmente igual à taxa de câmbio atual.

FX Spot - Arbitragem Antecipada (Arbitragem de Interesse Coberto)

A paridade das taxas de juros determina qual será a taxa de câmbio a termo. Então, como pode um lucro se a paridade da taxa de juros não for mantida?

Como já observamos, se os valores futuros das moedas não forem igualados, então existirá uma oportunidade de arbitragem, permitindo que um arbitragor ganhe lucro sem risco.

Tomando o exemplo acima de dólares e euros, descobrimos que a taxa de juros é de 0,7289. Mas e se a taxa de avanço fosse de apenas 0,72? Então, podemos emprestar, digamos, US $ 1.000.000 para comprar Euros, depositar os Euros em uma conta bancária, gerar juros sobre isso por 1 ano, depois converter os Euros de volta em dólares e depois pagar o empréstimo. O resto é lucro livre de risco. Isso é conhecido como arbitragem de ponta-a-ponta do FX ou arbitragem de juros coberta.

Exemplo - Arbitragem de Interesse Coberto.

Citações de preço de frente de FX são expressas em pontos de adiantamento.

Porque as taxas de câmbio mudam a cada minuto, mas as mudanças nas taxas de juros ocorrem muito menos freqüentemente, os preços a prazo, que às vezes são chamados de títulos externos, geralmente são cotados como a diferença em pips - pontos avançados - da taxa de câmbio atual e, muitas vezes, nem mesmo o sinal é usado, pois é facilmente determinado se o preço a prazo é maior ou menor do que o preço à vista.

Pontos de avanço = preço a prazo - preço local.

Uma vez que a moeda no país com a taxa de juros mais alta crescerá mais rapidamente e porque a paridade da taxa de juros deve ser mantida, segue-se que a moeda com uma taxa de juros mais alta negociará com desconto no mercado de mercado de faixas e vice-versa. Então, se a moeda estiver com desconto no mercado a prazo, então você subtrai os pontos de adiantamento citados em pips; Caso contrário, a moeda está negociando com um prémio no mercado a prazo, para que você os adicione.

Em nosso exemplo acima de dólares de negociação para Euros, os Estados Unidos têm a taxa de juros mais alta, então o dólar será negociado com desconto no mercado a prazo. Com uma taxa de câmbio atual de EUR / USD = 0,7395 e uma taxa de juros de 0,7289, os pontos de avanço são iguais a 106 pips, que neste caso seriam subtraídos (0,7289 - 0,7395 = -106). Então, se um negociante citar-lhe um preço a prazo como 106 pontos de adiantamento, e o EUR / USD passa a negociar em 0.7400, então o preço a prazo nesse momento seria 0.7400 - 106 = 0.7294. Você simplesmente subtrai os pontos avançados de qualquer que seja o preço à vista, quando você faz sua transação.

FX Forward Settlement Dates.

Os contratos a prazo são geralmente liquidados no 2º bom dia útil após o comércio, muitas vezes representado como T + 2. Se o comércio for um comércio semanal, como 1,2 ou 3 semanas, a liquidação é no mesmo dia da semana que o comércio a prazo, a menos que seja feriado, então a liquidação é o próximo dia útil. Se for um comércio mensal, a liquidação a prazo é no mesmo dia do mês que a data de negociação inicial, a menos que seja feriado. Se o próximo dia útil ainda estiver dentro do mês de liquidação, a data de liquidação será lançada para essa data. No entanto, se o próximo bom dia útil for no próximo mês, a data de liquidação será revertida até o último bom dia útil do mês de liquidação.

Os contratos a prazo mais líquidos são 1 e 2 semanas, e os contratos 1,2,3 e 6 meses. Embora os contratos a prazo possam ser feitos para qualquer período de tempo, qualquer período de tempo que não seja líquido é referido como uma data quebrada.

Feriados financeiros globais.

O Goodbusinessday fornece informações atualizadas - organizadas por país, cidade, moeda e câmbio - em feriados e observâncias que afetam os mercados financeiros globais, incluindo feriados bancários e públicos, dias sem compensação de divisas, feriados de negociação e liquidação.

Avanços não distribuíveis (NDFs)

Algumas moedas não podem ser negociadas diretamente, muitas vezes porque o governo restringe tal negociação, como o Yuan chinês Renminbi (CNY). Em alguns casos, um comerciante pode obter um contrato a prazo na moeda que não resulta na entrega da moeda, mas, em vez disso, é liquidado em dinheiro.

O comerciante venderia um adiantamento em uma moeda negociável em troca de um contrato a prazo na moeda estrangeira. O montante do caixa no resultado será determinado pela taxa de câmbio no momento da liquidação em relação à taxa a prazo.

Exemplo - Encaminhamento não distribuível.

O preço atual para USD / CNY = 7.6650. Você acha que o preço do Yuan aumentará em 6 meses para 7,5 (em outras palavras, o Yuan se fortalecerá em relação ao dólar), então você vende um contrato a prazo em USD por US $ 1.000.000 e compra um contrato a prazo por 7.600.000 Yuan pelo preço a prazo de 7.6. Se, em 6 meses, o Yuan subisse para 7,5 por dólar, então o valor liquidado em dinheiro em USD seria de 7.600.000 / 7.5 = 1.013.333,33 USD, obtendo lucro de US $ 13.333,33. (A taxa de câmbio à frente foi simplesmente escolhida para ilustração e não se baseia nas taxas de juros atuais).

FX Futures.

Futuros de FX são basicamente contratos a prazo padronizados. Os contratos a prazo são contratos que são negociados individualmente e negociados em balcão, enquanto que os futuros são contratos de negociação padronizados em bolsas organizadas. A maioria dos avançados é utilizada para cobertura de risco cambial e termina na entrega real da moeda, enquanto a maioria das posições em futuros está fechada antes da data de entrega, porque a maioria dos futuros é comprada e vendida puramente para o lucro potencial. (Veja Futuros - Índice para uma boa introdução aos futuros.)

FX Forward Calculator.

FX Forward Calculator.

Infront FX Forward Calculator permite calcular pontos e taxas para um par de moedas e qualquer data de valor (liquidação), exibir curvas de frente, além de gráficos de pontos. Calculadora ajusta-se para dias não-bancários e informa-o sobre feriados específicos e fins de semana. Além disso, permite que você defina uma data de preço no passado para extrair os pontos e as taxas para a data escolhida e exibir a curva direta ajustada. Você pode configurar facilmente uma agenda de datas quebradas com várias linhas de data para uma visão geral rápida dos próximos preços de transação.

* 1. Painel único, 2. Calendário de datas quebradas, 3. Menu ampliado.

Painel de cálculo único.

O usuário pode calcular pontos avançados e classificar para uma única data, inserindo um par de moedas e uma data de valor. A data do valor é um tenor padrão (1M, 3M) ou uma data quebrada. Se a data de valor escolhida for decrescente em um dia não comercial, ela será revertida para o dia útil seguinte automaticamente.

A data do ponto, a convenção de contagem de dias e o número de dias podem ser verificados segurando o mouse acima do único painel de cálculo.

O usuário também pode calcular o valor da transação com base nas taxas em tempo real do par de moedas escolhido. Isso é feito inserindo um valor Comprar ou Vender, que então desencadeia o cálculo do oposto. O usuário pode definir um valor digitando códigos K por mil e milhões por milhão. Digitar em 25M preencherá a seção Comprar / Vender com um montante de 25.000.000.

Curva Encaminhar e Gráfico.

O usuário pode exibir uma curva para a frente, pontos e taxas, para o par de moeda escolhido, clicando em Curva Avançada. A curva é ajustada uma vez que o usuário altera o par de moedas. O usuário também pode exibir um gráfico de curva direta clicando em Gráfico. O gráfico é construído usando os pontos de frente do par de moedas escolhido. Ao alterar um par de moedas, o gráfico não é ajustado automaticamente.

Cronograma de datas quebradas.

Fx Forwards Calculator calcula pontos e taxas para qualquer data, aplicando a interpolação linear da seguinte forma:

Taxa anterior + ((Taxa seguinte - Taxa anterior) / DLP) * DPY.

DLP = Número de dias no intervalo de tempo entre as duas datas regulares (primeira e segunda taxa)

DPY = Número de dias da data normal anterior à data interpolada.

O usuário pode verificar quais taxas são usadas para interpolar cada uma das taxas de data quebradas, segurando o mouse acima da linha de data quebrada em questão.

Se alguma das datas quebradas cair em um dia não comercial, ela será revertida para o dia útil seguinte. Estas datas serão marcadas em amarelo. Esse recurso pode ser desativado no menu "Estendido" da Calculadora FX Forwards.

O usuário pode definir datas quebradas usando vários códigos amigáveis ​​para usuários:

& # 8226; DD - define o dia no mesmo mês e ano como Hoje.

& # 8226; DDMM - define dia e mês no mesmo ano que hoje.

& # 8226; DDMMYY, DDMMYYYY - define dia, mês e ano.

& # 8226; + X, + Xd - adicione X dias para hoje.

& # 8226; + Xm - adicione X meses para hoje.

& # 8226; + Xy - adicione X anos até hoje.

O menu ampliado permite funcionalidades avançadas:

- Alterações de fonte de preço.

- Mudanças na data do preço.

- A contagem diária muda.

O usuário pode alterar as fontes de preços de ambos os lados.

O usuário pode alterar a data do preço para uma data anterior. Isso fará com que os cálculos sejam realizados na data escolhida. As taxas utilizadas nos cálculos são as taxas médias para diferentes tenores na data definida como Data de Preço. O usuário pode exibir uma curva direta usando esses pontos e taxas, além de executar cálculos de data quebrada.

O usuário pode desativar o cálculo nas datas ajustadas. Os cálculos serão então realizados em todas as datas, desconsiderando os feriados e outros dias não comerciais.